1. Quỹ mở (Quỹ đầu tư mở) là gì?
1.1. Quỹ đầu tư mở là gì?
Quỹ mở là quỹ được góp vốn bởi nhiều nhà đầu tư có cùng mục tiêu đầu tư, được quản lý bởi một công ty quản lý quỹ uy tín. Các chuyên gia đầu tư dày dặn kinh nghiệm của Quỹ sẽ đầu tư tiền vào chứng khoán (cổ phiếu hoặc trái phiếu) được sàng lọc và lựa chọn dựa trên yếu tố cơ bản của doanh nghiệp và định giá cổ phiếu/trái phiếu trên thị trường, giúp cho nhà đầu tư có lợi nhuận trong trung và dài hạn.
1.2. Công ty quản lý quỹ đầu tư là gì?
Công ty quản lý quỹ là doanh nghiệp được thành lập và hoạt động theo pháp luật chứng khoán để thực hiện các nghiệp vụ như quản lý quỹ đầu tư chứng khoán và quản lý danh mục đầu tư chứng khoán và tư vấn đầu tư chứng khoán. Có thể hiểu cách khác công ty quản lý quỹ là một loại hình doanh nghiệp trung gian tài chính và chuyên thành lập và quản lý các quỹ đầu tư, phục vụ nhu cầu đầu tư trung gian và dài hạn của công chúng.
1.3. Các công ty quản lý quỹ ở Việt Nam
Sau đây là 10 công ty quản lý quỹ uy tín ở Việt Nam
- Công ty quản lý quỹ Manulife
- Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Bảo Việt
- Công ty Cổ phần Quản lý quỹ ngân hàng TMCP Đại chúng
- Công ty Cổ phần Quản lý quỹ đầu tư VinaCapital
- Công ty Cổ phần Quản lý quỹ đầu tư Dragon Capital
- Công ty Cổ phần Quản lý Quỹ đầu tư MB Capital
- Công ty quản lý Quỹ SSI
- Công ty Quản lý Quỹ đầu tư IDG
- Công ty Quản lý Quỹ DWS
2. Đầu tư vào chứng chỉ quỹ mở như thế nào, cách tham gia quỹ đầu tư
Tùy vào từng công ty quản lý quỹ sẽ có giá trị mua tối thiểu ( ít nhất 1 triệu đồng) và những quy định khác nhau, nhưng cơ bản các bước mua chứng chỉ quỹ mở như sau:
Bước 1: Mở tài khoản giao dịch chứng chỉ quỹ tại công ty quản lý quỹ hoặc các đại lý phân phối của công ty.
Bước 2: Đặt lệnh mua
Bước 3: Chuyển tiền đầu tư
Bước 4: Theo dõi tài khoản trực tuyến
3. Các quỹ đầu tư mở uy tín tại Việt Nam
3.1. Quỹ đầu tư mở Vietcombank (VCBF)
Công ty Liên Doanh Quản Lý Quỹ Đầu Tư Chứng Khoán Vietcombank (“VCBF”) là Công ty liên doanh giữa Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Ngoại Thương Việt Nam (“Vietcombank”) – tổ chức tài chính hàng đầu tại Việt Nam – và Tập đoàn đầu tư đa quốc gia Franklin Templeton Investments (“FTI”) – Tập đoàn đầu tư tài chính danh tiếng toàn cầu và là tổ chức tiên phong trong việc đầu tư vào các thị trường mới nổi.
Website của quỹ: https://www.vcbf.com/
3.2. Quỹ mở Vinacapital
Công ty Quản lý Quỹ VinaCapital (“VCFM”) là một trong những công ty đầu ngành trong lĩnh vực đầu tư tài chính ở Việt Nam. Được thành lập bởi Tập đoàn VinaCapital từ năm 2012 và hoạt động dưới tên Công ty Cổ phần Quản lý Quỹ VinaWealth cho đến trước tháng 07 năm 2017, VCFM được cấp giấy phép bởi Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước để thành lập và quản lý các quỹ đầu tư, quản lý danh mục đầu tư và cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư. VCFM phục vụ nhà đầu tư Việt Nam và nhà đầu tư nước ngoài. Tầm nhìn và mục tiêu của VCFM là cung cấp các giải pháp đầu tư tối ưu nhất cho nhà đầu tư, cũng như các kiến thức về đầu tư, tài chính, và dịch vụ chăm sóc khách hàng tốt nhất.
Website của quỹ: https://wm.vinacapital.com/
3.3. Quỹ mở Vndirect VNDAF
Vndirect là thị trường chứng khoán với giao dịch trái phiếu nhanh chóng uy tín. Nó là một trong những công ty môi giới chứng khoán hàng đầu hiện nay tại Việt Nam.
Quỹ mở Vndirect có danh mục đa dạng bao gồm cả trái phiếu cả cổ phiếu hàng đầu. Không những thế, bạn hoàn toàn có thể thực hiện giao dịch đầu tư chỉ với số tiền 100.000vnđ.
Ngoài ra đây còn là nơi đảm bảo tính thanh khoản cao. Mức lợi nhuận có thể lên đến 18% 1 năm. Đồng thời, nó hoàn toàn không giới hạn về số tiền cũng như thời gian đầu tư.
3.4. Quỹ mở SSI SCA
SSI-SCA là quỹ mở nội địa, dành cho nhà đầu tư cá nhân và tổ chức trong nước và nước ngoài.
Mục tiêu đầu tư của Quỹ
là tăng trưởng giá trị tài sản ròng dài hạn và tạo thu nhập ổn định cho nhà đầu tư thông qua việc đầu tư vào các cổ phiếu của các công ty có lợi thế cạnh trạnh bền vững và các tài sản có thu nhập cố định.
Chiến lược đầu tư
Quỹ sẽ áp dụng chiến lược đầu tư chủ động, tập trung đầu tư vào danh mục các cổ phiếu niêm yết của các công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững, có thị phần lớn, năng lực quản trị tốt, tình hình tài chính vững mạnh, có khả năng hoạt động tốt trong điều kiện thị trường không thuận lợi, và đang được định giá hấp dẫn so với tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của công ty.
Quỹ cũng sẽ đầu tư vào các tài sản có thu nhập cố định có chất lượng tín dụng tốt, đảm bảo thu hồi vốn và mang về các khoản thu nhập cố định cho Quỹ.
Phân bổ tài sản
Quỹ có sự linh hoạt trong phân bổ tài sản đầu tư tùy thuộc vào tình hình thị trường và cơ hội đầu tư tại từng thời điểm khác nhau dựa trên nhận định của SSIAM với mục tiêu xuyên suốt trong toàn bộ thời gian hoạt động của Quỹ là bảo vệ lợi ích của người sở hữu chứng chỉ quỹ. Khi thị trường và nền kinh tế được SSIAM đánh giá là thuận lợi, Quỹ có thể sẽ phân bổ đầu tư đến 98% tài sản của Quỹ vào cổ phiếu. Trong phần giá trị đầu tư vào cổ phiếu, Quỹ cũng có thể đầu tư đến 20% vào các công ty có giá trị vốn hóa thị trường với thanh khoản thấp hơn.
4. Kinh nghiệm đầu tư vào quỹ mở ở Việt Nam
Mỗi nhà đầu tư nên có chiến lược phân bổ tài sản, phục vụ các mục tiêu tài chính dài hạn. Có thể phân bổ đầu tư quỹ mở theo 2 loại: ngắn hạn và dài hạn.
Tùy vào mục tiêu và khẩu vị của nhà đầu tư, để lựa chọn đầu tư loại quỹ mở nào. Về bản chất, đầu tư vào quỹ mở là ủy thác vốn cho công ty quản lý quỹ đầu tư. Quỹ có đội ngũ chuyên gia đứng ra nghiên cứu và quyết định đầu tư. Khi đó bạn trở thành nhà đầu tư thụ động và không có quyền quyết định. Do đó, việc quan trọng của nhà đầu tư là tìm hiểu và lựa chọn một công ty quản lý quỹ tốt.
Ba tiêu chí để bạn lựa chọn quỹ:
1. Chiến lược đầu tư: quỹ đang tập trung vào danh mục đầu tư (tỷ trọng phân bổ của quỹ như thế nào).
2. Đội ngũ chuyên gia đầu tư của quỹ: nghiên cứu các tài liệu công bố của quỹ, mục tiêu đầu tư, kinh nghiệm công ty quản lý quỹ và ngân hàng giám sát.
3. Lợi nhuận của quỹ trong quá khứ: dựa vào báo cáo hoạt động của các quỹ (cập nhật theo tháng, năm)
Bên cạnh đó, bạn cần cân nhắc yếu tố chi phí quản lý khi quyết định mua chứng chỉ quỹ. Chi phí bạn phải trả bao gồm phí quản lý thường niên, chi phí trả cho ngân hàng giám sát, thuế thu nhập phát sinh và chi phí khác ( bán lại chứng chỉ)
– Phí quản lý thường niên: Bạn phải trả cho Công ty Quản lý Quỹ: Phí quản lý được tính bằng Phần trăm trên NAV của Quỹ và được Quỹ thanh toán hàng tháng cho Công ty Quản lý Quỹ. Số phí thu hàng tháng là tổng số phí được tính cho các kỳ định giá trong tháng.
Mức phí phí quản lý thường niên trong khoảng 1-2%/ NAV
Phí quản lý của kỳ định giá = [Phần trăm x (NAV tại ngày định giá) x (số ngày thực tế trong kỳ)]/ 365
Thông tin về các loại phí, bạn có thể tìm thấy trên website của công ty quản lý quỹ.
Công ty quản lý quỹ không có nghĩa vụ cam kết chắc chắn là hoạt động đầu tư sẽ có lãi, mà chỉ có nghĩa vụ thực hiện tốt nhất các hoạt động quản lý chuyên nghiệp và luôn đề cao lợi ích của nhà đầu tư. Chính vì thế, khi bạn đầu tư chứng chỉ quỹ, bạn phải chấp nhận rủi ro. Để hạn chế rủi ro mức thấp nhất nên lựa chọn công ty quản lý quỹ uy tín, chất lượng là việc quan trọng.
5. Nhược điểm của quỹ mở
Trên thực tế, quỹ mở là một quỹ đầu cơ và phải chịu rất nhiều sức ép từ những cổ đông trong tổ chức tài chính hay ngân hàng. Họ thường so sánh tổng tài sản của quỹ này với kết quả hoạt động kinh doanh nên sản phẩm có thể dễ dàng bị thoái hóa vốn bất cứ lúc nào. Chính vì thế, nếu không có những chuyên gia trong ngành thực sự, việc quản lý quỹ là một điều hết sức khó khăn khi tự mình tự đầu tư mà không cần sự trợ giúp.
Bên cạnh đó, vì đây là một hình thức đầu tư chứng khoán gián tiếp nên cũng chịu ảnh hưởng rất lớn từ thị trường chứng khoán. Nếu chẳng may thị trường chứng khoán biến động mạnh, nhà đầu tư ồ ạt rút tiền thì sẽ gây thiệt hại rất lớn cho cả người tham gia còn lại và tổ chức tài chính.
Khi các công ty tài chính hoặc ngân hàng xác định tổng tài sản của quỹ đã trở nên quá lớn để có thể thực hiện đúng mục đích ban đầu đã đặt ra, những nhà đầu tư mới sẽ không còn được phép tiếp cận và tham gia sản phẩm này nữa.
6. Quỹ mở và quỹ đầu tư chứng khoán dạng đóng khác nhau như thế nào?
1. Về tính thanh khoản
Tính thanh khoản là khả năng chuyển đổi thành tiền mặt của một tài sản.
Đối với quỹ mở thì tính thanh khoản cao đối với ai có ý định đầu tư, và đây cũng là một trong những hình thức chủ chốt cho những ai muốn nhanh chóng làm giàu.
Đối với quỹ đóng thì chúng chỉ được niêm yết trên một thị trường chứng khoán, và những chứng chỉ này chỉ được giao dịch như một cổ phiếu của một công ty niêm yết.
Như vậy, trong hai loại quỹ thì quỹ mở có tính thanh khoản cao hơn nhiều so với quỹ đóng. Đây cũng chính là lý do vì sao các nhà đầu tư thường có xu hướng chọn quỹ mở nhiều hơn.
2. Về khoản nắm giữ tiền
Quỹ mở luôn trong tình trạng người đầu tư phải nạp một số tiền nhất định, để mua chứng chỉ của quỹ đó, cũng như kiểm soát một cách chặt chẽ.
Với quỹ đóng, bởi tính chất ổn định của nó nên nó sẽ rất có ích cho những cá nhân, đơn vị sẽ không bị áp lực về tính thanh khoản, từ đó mang đến tiềm năng đầu tư vào các tài sản mang tính chiến lược dài hạn.
Như vậy, Quỹ mở luôn linh hoạt trong việc mua lại chứng chỉ quỹ, trong khi đó, đối với quỹ đóng, do không bị áp lực về tính thanh khoản bởi tính ổn định về vốn nên việc nắm giữ tiền là không bắt buộc.
3. Khả năng mua bán và phân phối chứng chỉ quỹ
Đối với Qũy mở, việc mua bán chứng chỉ quỹ được thực hiện trực tiếp từ quỹ cùng với phí giao dịch. Chứng chỉ quỹ được phân phối liên tục tại các Đại lý Phân phối như Công ty Chứng khoán, Ngân hàng, Công ty quản lý quỹ,…
Quỹ đóng: việc mua bán chứng chỉ quỹ được thực hiện từ nhà môi giới với phí môi giới giao dịch. Việc phân phối chứng chỉ quỹ chỉ thực hiện trong thời gian huy động lần đầu, hoặc khi tăng vốn điều lệ quỹ, thông qua công ty chứng khoán hoặc công ty quản lý quỹ.
4. Thay đổi quy mô và biến động giá
Một cách vắn tắt thì với Quỹ đầu tư mở: quy mô vốn có thể có thay đổi đáng kể.
Quỹ đầu tư đóng: quy mô vốn khá ổn định cho tới khi đáo hạn (trừ trường hợp tăng vốn).
Như vậy, với Quỹ mở, quy mô vốn có thể có thay đổi đáng kể bởi lượng giao dịch mua bán nhiều. Ngược lại, Quỹ đóng có quy mô vốn khá ổn định cho tới khi đáo hạn (trừ trường hợp tăng vốn). Biến động giá so với giá trị tài sản ròng của 2 loại quỹ này cũng khác nhau. Trong khi Quỹ mở có biến động giá tương đối thấp thì quỹ đóng lại có giá giao dịch biến động cao hơn.
(Wikinvest biên soạn và tổng hợp từ các nguồn: Thebank.vn, Công ty chứng khoán SSI, …)